CAPEX и OPEX: что это, как рассчитать и анализировать

Каждый предприниматель сталкивается с двумя главными видами расходов: операционными (OPEX) и капитальными (CAPEX). Они отражают, куда движутся деньги: поддерживают бизнес на плаву или помогают ему расти.

От того, насколько аккуратно вы отслеживаете, планируете и анализируете эти статьи, зависит здоровье бизнеса сегодня и его успех завтра. Правильное разделение и учет этих затрат помогает находить новые источники экономии, делать продуманные инвестиции и не терять контроль над бюджетом даже при росте компании.

Эта статья — ваш практический гид по всему, что нужно знать о CAPEX и OPEX: как отличать, рассчитывать, анализировать и автоматизировать их учет, чтобы работать точнее и эффективнее.

Вы узнаете:

• Операционные расходы (OPEX)
• Примеры расходов OPEX и особенности учета
• Формула расчета OPEX
• Капитальные вложения (CAPEX)
• Как посчитать CAPEX: формула расчета
• Чем отличаются CAPEX и OPEX: ключевые различия
• Как анализировать OPEX и CAPEX
• Что делать, если финансовые показатели вызывают вопросы?
• Зачем бизнесу следить за CAPEX и OPEX
• Что показывает CAPEX, чего не видно через OPEX
• Как избежать ошибок при анализе CAPEX и OPEX
• Типичные ошибки в расчетах
• Как корректно анализировать CAPEX и OPEX на практике
• Где смотреть или как считать CapEx
• Как программы «1С» помогут автоматизировать расчет CAPEX и OPEX
• Как «1С» облегчает процесс
• Преимущества автоматизации CAPEX и OPEX в «1С»

Операционные расходы (OPEX)

OPEX — это все, что компания тратит на поддержание повседневной деятельности. Если проводить сравнение с автомобилем, это бензин и обслуживание — то, что нужно, чтобы «ехать» каждый день.

Какие затраты относятся к OPEX

К OPEX относят регулярные и предсказуемые платежи:

• Зарплаты, премии и налоги на зарплатный фонд.
• Аренда помещений и оборудования.
• Коммунальные платежи: свет, вода, отопление.
• Расходы на обслуживание и мелкий ремонт техники.
• Маркетинговые и рекламные расходы.
• Канцелярия, услуги связи, юридическая и бухгалтерская поддержка.
• Лицензии на программное обеспечение (если оплата регулярная), обучение персонала.

Примеры расходов OPEX и особенности учета

Предположим, у вас кафе. Ваши OPEX — это:

• Зарплата поваров и официантов.
• Аренда помещения.
• Коммуналка за электричество и воду.
• Оплата рекламы или продвижения в социальных сетях.
• Покупка одноразовых контейнеров для доставки.

Эти расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках сразу же в том периоде, когда они были понесены.

Формула расчета OPEX

Формула проста:

Операционные расходы (OPEX) = сумма всех регулярных трат, необходимых для работы бизнеса за выбранный период.

Для глубокого анализа можно воспользоваться коэффициентом OER (Operating Expense Ratio):

OPEX/OER=Выручка×100%

Показатель говорит, какую долю доходов «съедают» операционные расходы.

Капитальные вложения (CAPEX)

CAPEX — это инвестиции в долгосрочные активы компании. Например, когда кафе покупает профессиональную кофемашину или открывает новое помещение — это CAPEX: разовый крупный платеж ради выгоды завтра.

Капитальные затраты CAPEX: состав и структура

В структуру CAPEX входят:

• Покупка, строительство или реконструкция зданий.
• Закупка техники, транспорта, оборудования.
• Приобретение лицензий, патентов и программного обеспечения разовым платежом.
• Модернизация и расширение производственных мощностей.
• Освоение новых бизнес-направлений.

Как посчитать CAPEX: формула расчета

Есть несколько подходов, но основной выглядит так:

CAPEX=(Стоимость основных средств + нематериальных активов конец периода)−(Стоимость основных средств + нематериальных активов на начало периода)+Амортизация Это формула учитывает дополнительные вложения с учетом износа.

Чем отличаются CAPEX и OPEX: ключевые различия

Отличия между ОРЕХ и САРЕХ для наглядности представлены в таблице (табл.1)

Как анализировать OPEX и CAPEX

• Высокий OPEX — «тревожный звоночек»: компания слишком много тратит на поддержание работы. Это может говорить о неэффективности, увеличении расходов на персонал или аренду.
• Рост CAPEX — почти всегда сигнал к развитию, обновлению парка, открытию новых направлений. Но если CAPEX растет на фоне падающей прибыли — стоит задуматься о целесообразности инвестиций.

Что делать, если финансовые показатели вызывают вопросы?

1. Разделите все расходы на OPEX и CAPEX. Это позволит понять, что из трат действительно помогает бизнесу завтра, а что просто «съедает» прибыль сегодня.
2. Периодически пересматривайте OPEX — ищите возможности для оптимизации: разумная автоматизация, переговоры по аренде, пересмотр ФОТ.
3. CAPEX важно планировать — не тратьте много, если возврат инвестиций неочевиден.
4. Помните: баланс между OPEX и CAPEX — залог финансового здоровья любой компании.

Зачем бизнесу следить за CAPEX и OPEX

Правильный учет и анализ CAPEX и OPEX — ключ к финансовой устойчивости и росту компании.

• Контроль бюджета: OPEX влияет на ежедневную прибыльность, а CAPEX — на то, каким станет бизнес завтра. Постоянный слежение за этими показателями помогает не тратить сверх меры и не упустить возможности для инвестиций.
• Стратегия развития: Рост OPEX без роста выручки — тревожный сигнал о снижении эффективности. Рост CAPEX — инвестиции в будущее, но если они не дают результата, это потенциальная угроза ликвидности и возврата средств.
• Фокус на цель: Анализ OPEX помогает искать резервы и оптимизировать расходы, а CAPEX — выбирать самые эффективные направления для вложений.

Что показывает CAPEX, чего не видно через OPEX

• CAPEX — это показатель инвестиций в долгосрочные активы: оборудование, здания, технологии. Он показывает, насколько компания планирует расширяться, модернизироваться и оставаться конкурентоспособной.
• OPEX отражает «текущую температуру» бизнеса — как эффективно компания ведет свою деятельность сейчас.
• Через CAPEX видно масштаб обновлений, готовность компании к инновациям, смене бизнес-модели, подготовке к росту. Это не просматривается в OPEX, ведь операционные траты не создают новых активов и не влияют напрямую на стоимость компании в балансе.

Как избежать ошибок при анализе CAPEX и OPEX

• Разделяйте затраты правильно. Например, капитальный ремонт, модернизация техники — это CAPEX. Закупка расходников, мелкий ремонт, реклама — OPEX.
• Оценивайте эффект от вложений. Новый станок может быть CAPEX, а вот его обслуживание — уже OPEX.
• Сверяйтесь с финансовыми документами: сравнивайте баланс, отчет о движении денежных средств (ОДДС) и отчет о прибылях и убытках, чтобы не потерять важные траты или не задвоить их учет.

Типичные ошибки в расчетах

• Перепутать капремонт и текущее обслуживание (отнести большой ремонт в OPEX, а не в CAPEX).
• Внести модернизацию оборудования в операционные расходы.
• Учесть крупную маркетинговую кампанию как CAPEX (расход относится к OPEX).
• Забыть про вычет дохода от продажи старых активов при расчете чистого CAPEX.
• Некорректно отразить обучение персонала: обучение по новому оборудованию относят к CAPEX, а повышение квалификации по рабочим вопросам — к OPEX.

Как корректно анализировать CAPEX и OPEX на практике

Учет затрат при расчете прибыли

• OPEX полностью включается в расходы текущего периода и сразу уменьшает прибыль.
• CAPEX капитализируется — увеличивает стоимость активов, а в расходы попадает только амортизация (частями в течение срока службы актива).

Отражение итогов затрат в балансе

• CAPEX — в составе внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы).
• OPEX — не отражается в балансе, сразу списывается на расходы.

Отражение в отчете о движении денежных средств

• CAPEX — строка «Инвестиционная деятельность» (расходы на покупку/модернизацию активов).
• OPEX — строка «Операционная деятельность» (аренда, зарплата, реклама, обслуживание и т.п.).

Где смотреть или как считать CapEx

• Открыть раздел «Инвестиционная деятельность» в ОДДС.
• Просмотреть баланс: увеличение стоимости основных средств за период и начисленная амортизация отражают размер чистых капитальных вложений.
• В отчетности обычно приводят данные по категориям: здания, техника, софт, права, при этом валовой CAPEX корректируют на продажу выбывших активов:

Формула:

CAPEX=(OSкон.+NAкон.)−(OSнач.+NAнач.)+Амортизация−Продажа активов
где OS — основные средства, NA — нематериальные активы.

Суть: чтобы избежать финансовых просадок и не тормозить развитие, анализируйте CAPEX и OPEX в динамике, соотносите их с бизнес-целями, отражайте затраты корректно в отчетах и разделяйте по природе расхода. Если часто путаетесь в расчетах — заведите отдельные аналитические статьи затрат для каждой категории и автоматизируйте учет.

Как программы «1С» помогут автоматизировать расчет CAPEX и OPEX

Эффективный учет и анализ расходов становятся проще благодаря современной автоматизации. Для этого в России чаще всего используют популярные решения на платформе «1С». Ниже расскажем, какие из программных продуктов позволяют автоматизировать учет, анализ и расчет капитальных (CAPEX) и операционных (OPEX) затрат.

Какие программы «1С» подойдут

• «1С:ERP Управление предприятием» («1С:ERP»)

  Универсальное комплексное решение, подходящее для среднего и крупного бизнеса. Программа позволяет вести детализированный учет расходов по статьям, автоматически формировать отчеты по OPEX и CAPEX, анализировать эффективность бизнес-процессов, контролировать бюджеты и лимиты расходов. В системе реализованы механизмы согласования заявок на затраты и гибкие отчеты для руководителей.

• «1С:Управление холдингом»

  Специализированный инструмент для компаний с разветвленной структурой (группа, холдинг). Отличается продвинутым функционалом бюджетирования, управления инвестиционными проектами и сценарного моделирования. Система позволяет быстро и корректно анализировать, планировать и контролировать CAPEX и OPEX, вести учет по проектам, ЦФО и видам расходов. Удобна загрузка бюджетов из Excel, автоматическое сопоставление фактических и плановых данных, согласование расходов в единой базе.

• «1С:Бухгалтерия 8 КОРП»

  Подходит для автоматизации бухгалтерии средней и крупной компании. Позволяет детализировать расходы по счетам, включая выделение отдельного учета CAPEX через настройки плана счетов и статьи затрат, автоматизируя отражение капитальных вложений и их амортизацию.

• «1С:Комплексная автоматизация»

  Модульная система для малого и среднего бизнеса: поддерживает автоматический расчет OPEX, базовое планирование и управленческий учет. Подходит тем, кто только начинает системный финансовый контроль.

Как «1С» облегчает процесс

• Автоматическая классификация расходов: при заведении операций пользователь указывает вид затрат (операционные или капитальные). Система сама сортирует траты по категориям и периодам учета.
• Настраиваемый план счетов: для CAPEX создаются отдельные счета (например, 01.01 — Недвижимость, 08 — Капитальные вложения), для OPEX — операционные расходы разбиваются по статьям: ФОТ, аренда, обслуживание и пр.
• Загрузка и сверка бюджетов: можно импортировать утвержденные бюджеты OPEX/CAPEX из Excel, сравнивать план и факт, получать предупреждения о превышении лимитов.
• Интеграция и автоматизация документооборота: согласование заявок на расходы, автоматическое отражение всех операций в бухгалтерии и управленческом учете одной кнопкой.
• Мощная отчетность и аналитика: гибкие конструкторы отчетов позволяют анализировать расходы по нужным разрезам — по подразделениям, проектам, центрам затрат, статьям бюджета.

Преимущества автоматизации CAPEX и OPEX в «1С»

• Исключение человеческих ошибок, связанных с ручным учетом.
• Оперативный доступ к актуальным данным для финансовых и управленческих решений.
• Возможность оперативного контроля исполнения бюджета и анализа эффективности инвестиций.
• Аналитика для выявления резервов оптимизации расходов.

Практический пример

Предприятие планирует годовой бюджет на закупку оборудования (CAPEX) и обслуживание парка техники (OPEX):

На этапе планирования загрузили бюджет из Excel;

• все затраты автоматически расклассифицированы по статьям;
• система показывает, если предприятию грозит превышение бюджета, и выдает аналитику: доля капитальных и операционных расходов по проектам, подразделениям, видам затрат;
• по итогам года формируется отчет для управленцев и акционеров без трудоемкой ручной сверки данных.

Вывод: автоматизация на базе программ «1С» позволяет точно и быстро рассчитывать, контролировать и анализировать CAPEX и OPEX, делать управление финансами прозрачным и гибким даже для компаний с разветвленной структурой.

Итоги

OPEX — это топливо для вашей компании, а CAPEX — двигатель, который делает бизнес сильнее. Грамотное управление CAPEX и OPEX — это основа финансовой устойчивости компании. Регулярный анализ этих расходов позволяет:

• Оптимизировать работу с бюджетом и вовремя выявлять неэффективные траты.
• Поддерживать баланс между ежедневной стабильностью (OPEX) и развитием (CAPEX).
• Увидеть «узкие места» и принять решения, способные вытащить бизнес из стагнации или ускорить его рост.

Автоматизация учета на базе платформы «1С» решает сразу несколько задач — избавляет от рутины, снижает риск ошибок, делает аналитику оперативной и удобной для руководства. Ваша команда больше не теряет время на сверку таблиц и ручной контроль лимитов — все важные цифры собраны в одном месте, а система заранее сигнализирует о рисках и возможностях для оптимизации.

Доверьте автоматизацию учета CAPEX и OPEX профессионалам нашей компании. Мы поможем не просто внедрить систему, а настроить ее под ваши задачи и вывести финансовое управление на новый уровень эффективности!