Любая компания, даже самая успешная, в какой-то момент сталкивается с одной и той же проблемой: деньги заканчиваются именно тогда, когда они нужны больше всего. Бизнес растет, но прибыль не растет в тех же темпах. Сотрудники расходуют средства не совсем эффективно. Инвестиции в новое оборудование так и не окупаются. Откуда берутся эти проблемы?

Ответ простой: компания не занимается финансовым менеджментом. Она плывет по течению, реагируя на события, а не предугадывая их. Это как вождение машины без системы управления — вы едете, но уверенности нет никакой.

Финансовый менеджмент — это вовсе не скучный учет. Это искусство и наука управления денежными потоками, капиталом и ресурсами компании так, чтобы каждый рубль работал максимально эффективно. В этой статье разбираем, что входит в финансовый менеджмент, какие методы использовать и как его автоматизировать с помощью «1С».

Вы узнаете:

• Что такое финансовый менеджмент и зачем он нужен
• Что входит в финансовый менеджмент
• Объекты и субъекты финансового менеджмента
• Базовые концепции финансового менеджмента
• Методы финансового менеджмента
• Ключевые показатели финансового менеджмента
• Как управлять финансами: практические шаги
• Как планировать финансовую стратегию
• Методы финансового управления на примере «1С-Рарус Финансовый менеджмент»
• Как мониторить финансовые показатели
• Как оценить эффективность финансового управления

Что такое финансовый менеджмент и зачем он нужен

Финансовый менеджмент — это система управления финансами организации, направленная на формирование, распределение и использование денежных средств для достижения стратегических целей. Проще говоря, это набор инструментов и методов, которые помогают компании принимать обоснованные решения о том, куда вкладывать деньги, как их получать и как эффективно их использовать.

Финансовый менеджмент отличается от бухгалтерского учета. Бухгалтерия фиксирует то, что уже произошло — она закрывает месяц через две недели и говорит: «Вот сколько денег мы заработали, вот сколько потратили». Финансовый менеджмент смотрит вперед. Он отвечает на вопросы: почему произошло именно это, что нам делать дальше и какие риски нас ждут?

Зачем компании финансовый менеджмент? Вот несколько причин:

• Управление денежными потоками. Организация может иметь высокую выручку, но при этом переживать кассовые разрывы, когда деньги нужны прямо сейчас, а они придут через месяц. Финансовый менеджмент помогает спланировать поступления и расходы денежных средств так, чтобы никогда не было ситуации, когда нечем платить сотрудникам или поставщикам.
• Оптимизация затрат. Финансовый менеджер анализирует каждую статью расходов и находит, где компания выкидывает деньги. Это могут быть подписки на неиспользуемые сервисы, переплата поставщикам, неэффективные бизнес-процессы. Оптимизация даже на 5-10% может дать миллионы рублей в год.
• Принятие обоснованных решений. Вместо того чтобы полагаться на интуицию, финансовый менеджер предоставляет руководству точные цифры. Нужно открыть новый офис? Инвестировать в оборудование? Взять кредит? На каждое решение у финансиста есть расчеты и анализ.
• Привлечение инвестиций. Если компания планирует привлечь кредит или инвестиции, первое, что спросит банк или инвестор: «Покажите план денежных потоков, бюджет, прогнозы». Без грамотного финансового менеджмента это невозможно.
• Снижение рисков. Финансовый менеджер видит, где компания уязвима — где слишком большие долги, где высокая зависимость от одного клиента, где может возникнуть проблема. Это позволяет заранее принять меры и избежать неприятностей.

Что входит в финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент — комплексная система, которая включает множество элементов. Рассмотрим, из чего состоит эта система и какие процессы она охватывает.

Планирование и прогнозирование

Первый и самый важный этап. Финансовое планирование начинается с постановки целей. Компания определяет, что она хочет достичь за год: какой размер выручки, сколько прибыли, сколько инвестировать в развитие. Затем эти цели разбиваются на квартальные и месячные показатели.

На основе целей строится финансовая стратегия компании. Это ответ на вопросы: откуда взять деньги для развития, на какие направления их направить, какой уровень риска приемлем.

Прогнозирование отличается от планирования тем, что основано не на четких целях, а на предположениях о будущем. Финансовый директор прогнозирует, как будет развиваться компания при разных сценариях — оптимистичном, пессимистичном, реалистичном. Это позволяет руководству подготовиться к возможным ситуациям.

Основные инструменты планирования — это различные виды бюджетов:

• Бюджет доходов и расходов (БДР) — показывает, сколько компания заработает и потратит.
• Бюджет движения денежных средств (БДДС) — планирует поступления и выплаты денежных средств по дням и неделям.
• Бюджет по статьям затрат — детализирует расходы по подразделениям и направлениям.
• Инвестиционный бюджет — планирует вложения в новое оборудование, технологии, расширение.

Анализ финансовых показателей

Второй важный элемент — это финансовый анализ. Он включает оценку экономического положения компании: платежеспособности, ликвидности, рентабельности, эффективности использования активов.

Финансовый анализ отвечает на вопросы: может ли компания платить по своим обязательствам? Насколько эффективно она использует свои активы? Где растут риски? Какие направления развития наиболее прибыльны? Как компания выглядит на фоне конкурентов?

Основы финансового анализа включают расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности, деловой активности. Эти показатели сравниваются с плановыми значениями и данными прошлых периодов, что позволяет выявить тренды.

Управление денежными потоками

Денежные потоки — это движение денежных средств в компании. Деньги поступают от продаж, кредитов, инвестиций. Деньги расходуются на зарплаты, материалы, налоги, аренду, погашение кредитов.

Управление денежными потоками включает:

• Планирование платежей — составление календаря платежей на неделю, месяц, квартал.
• Контроль остатков — мониторинг того, сколько денег в кассе и на банковских счетах.
• Оптимизацию сроков — согласование условий оплаты с клиентами и поставщиками так, чтобы избежать кассовых разрывов.
• Управление ликвидностью — обеспечение того, чтобы в любой момент компания могла расплатиться по текущим обязательствам.

Управление денежными потоками критически важно для устойчивости компании. Даже прибыльная компания может обанкротиться, если не сможет вовремя платить по счетам.

Управление активами и капиталом

Активы компании — это все, что она имеет: деньги, товары, оборудование, недвижимость, права на интеллектуальную собственность. Капитал компании — это средства, которые вложили в нее собственники и которые она накопила из прибыли.

Управление активами означает:

• инвестирование денежных средств так, чтобы они приносили максимальный доход;
• оптимальное использование оборудования и мощностей;
• управление запасами товаров и материалов — они не должны залеживаться на складе;
• управление дебиторской задолженностью — компания не должна раздавать кредиты направо и налево.

Управление капиталом включает решения о том, какую часть прибыли выплачивать собственникам в виде дивидендов, а какую реинвестировать в развитие.

Налоговое планирование

Налоговое планирование — это не уклонение от налогов, а оптимизация налоговой нагрузки законными способами. Финансовый директор должен знать налоговое законодательство и применять его так, чтобы компания платила ровно столько, сколько нужно, но не больше.

Это может включать:

• выбор оптимальной системы налогообложения (УСН, ОСНО, ПСН);
• правильное оформление документов для получения льгот;
• учет расходов, которые можно вычесть из налогооблагаемой базы;
• использование инструментов налогового вычета НДС;
• планирование сроков поступления доходов и выплаты расходов.

Управление рисками

Управление финансовыми рисками — это процесс выявления, оценки и минимизации рисков. Финансовые риски включают валютные риски (если компания работает с иностранной валютой), кредитные риски (когда клиент не платит), рыночные риски (когда меняются цены), операционные риски (когда что-то идет не по плану).

Для управления рисками используются различные методы: страхование, диверсификация (не класть все яйца в одну корзину), хеджирование (защита от неблагоприятных изменений цен), резервирование (накопление резерва на «черный» день).

Объекты и субъекты финансового менеджмента

Для понимания финансового менеджмента как системы управления важно разделить его на две части: кто управляет (субъекты) и что управляется (объекты).

Объекты управления — это то, на что направлены действия финансового менеджера:

• денежные средства и денежные потоки компании;
• активы (основные средства, материалы, товары, финансовые инструменты);
• пассивы (долги, кредиты, задолженность перед поставщиками);
• капитал компании (собственные средства, внесенные собственниками и накопленные из прибыли);
• финансовые результаты деятельности (прибыль, убытки, рентабельность);
• финансовые риски.

Субъекты управления — это люди и подразделения, которые принимают решения:

• финансовый директор — стратегический лидер, отвечает за общую финансовую стратегию компании;
• финансовые менеджеры — занимаются конкретными направлениями: управлением кредитами, инвестициями, денежными потоками;
• казначей — оперативно управляет денежными средствами, платежами, ликвидностью;
• бухгалтеры и финансовые аналитики — собирают данные, проводят анализ;
• собственники компании — утверждают финансовую стратегию и основные решения.

В малых компаниях эти роли часто совмещает один человек — сам владелец или главный бухгалтер. В крупных корпорациях работают целые финансовые департаменты с четким разделением функций.

Базовые концепции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент строится на нескольких фундаментальных концепциях, которые помогают принимать правильные решения.

Концепция денежного потока

Основополагающая идея: компанию нужно оценивать не по бухгалтерской прибыли, а по денежным потокам. Бухгалтерская прибыль может быть велика, но денег в кассе может не быть. И наоборот — компания может быть убыточной на бумаге, но иметь хороший денежный поток.

Денежные потоки подразделяются на три типа:

• операционные потоки — деньги от основной деятельности (продажи товаров, услуг);
• инвестиционные потоки — деньги, выплачиваемые при покупке активов, и поступления от их продажи;
• финансовые потоки — деньги от привлечения кредитов и инвестиций, выплаты кредитов и дивидендов.

Каждый денежный поток изучается с точки зрения его величины, направления, продолжительности и факторов, которые на него влияют.

Концепция временной ценности денег

Рубль сегодня стоит дороже, чем рубль завтра. Почему? Потому что сегодня вы можете положить этот рубль на депозит в банке и получить проценты. Или инвестировать и получить доход.

Эта концепция влияет на все финансовые решения:

• при оценке инвестиционного проекта нужно дисконтировать будущие денежные потоки (приводить их к сегодняшней стоимости);
• при выборе между двумя вариантами кредитования смотрят не просто на процентную ставку, но на реальную стоимость денег с учетом времени;
• при планировании бюджета берут в расчет инфляцию.

Концепция соотношения риска и доходности

Правило простое: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. И наоборот, консервативные инвестиции дают меньший доход, но безопаснее.

Финансовый менеджер должен найти баланс между этими двумя факторами. Компания не может быть полностью консервативной — она не будет расти. Но и не может быть слишком рискованной — может потерпеть крах.

Концепция стоимости капитала

Капитал всегда имеет стоимость. Если компания берет кредит, то платит проценты. Если компания использует собственные средства, то упускает возможность положить эти деньги на депозит или вложить их в другой проект.

Понимание стоимости капитала помогает компании правильно оценивать инвестиционные проекты. Проект окупаем, только если его доход выше стоимости капитала, который в него вложен.

Концепция эффективности рынка

На эффективном рынке цены на активы отражают всю доступную информацию. Сложно «обыграть» рынок, купив активы дешевле их справедливой стоимости. Это означает, что компания должна принимать решения на основе объективных данных, а не надеяться на «авось».

Методы финансового менеджмента

Для достижения целей управления финансами используются различные методы. Рассмотрим основные из них.

Финансовое планирование

Планирование — это процесс разработки плана действий на будущие периоды. Финансовое планирование включает разработку бюджетов, прогнозов, инвестиционных планов.

При планировании используются два подхода:

• Традиционное бюджетирование — компания на основе прошлых данных и прогнозов развития составляет план доходов и расходов на следующий период. Этот метод простой, но может быть неточным, если условия бизнеса кардинально меняются.
• Бюджетирование «с нуля» (ZBB) — компания не опирается на прошлые расходы, а начинает «с нуля». Каждый расход должен быть обоснован и утвержден. Это метод более трудоемкий, но он помогает выявить и исключить неэффективные расходы.

Финансовый анализ

Финансовый анализ — это исследование финансовой информации компании для оценки ее положения и выявления проблем. Анализ включает:

• горизонтальный анализ — сравнение показателей за разные периоды (месяцы, годы);
• вертикальный анализ — анализ структуры активов, пассивов, расходов (какой % занимает каждая статья);
• коэффициентный анализ — расчет соотношений между показателями;
• сравнительный анализ — сравнение показателей компании с конкурентами и отраслевыми средними.

Управленческий учет

Управленческий учет отличается от бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет ведется по требованиям закона и используется для налоговой и бухгалтерской отчетности. Управленческий учет ведется по потребностям компании и используется для принятия внутренних управленческих решений.

Управленческий учет включает:

• учет затрат по центрам ответственности;
• учет прибыли и убыльности по продуктам, клиентам, подразделениям;
• учет денежных потоков по видам деятельности;
• расчет себестоимости по методам (полная себестоимость, переменные затраты).

Налоговое планирование

Налоговое планирование — это оптимизация налоговой нагрузки посредством выбора оптимальной организационно-правовой формы, системы налогообложения, способа учета расходов и доходов, сроков совершения операций. Это не уклонение от налогов (что незаконно), а законное снижение налоговой нагрузки.

Контроль

Контроль финансовой деятельности включает:

• проверку соответствия плановых и фактических показателей;
• выявление отклонений и их причин;
• контроль исполнения бюджетов по статьям расходов;
• контроль соблюдения финансовой дисциплины.

Контроль помогает быстро выявлять проблемы и принимать корректирующие меры.

Ключевые показатели финансового менеджмента

Для оценки эффективности финансового управления используются ключевые показатели (KPI). Вот основные из них:

Показатели ликвидности:

• Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства. Показывает, может ли компания расплатиться по текущим обязательствам. Норма — 1,5-2,0.
• Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы - Запасы) / Текущие обязательства. Более строгий показатель.

Показатели рентабельности:

• Рентабельность продаж (Margin) = Прибыль / Выручка. Показывает, сколько прибыли компания получает с каждого рубля продаж.
• Рентабельность активов (ROA) = Прибыль / Средние активы. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы.
• Рентабельность капитала (ROE) = Прибыль / Собственный капитал. Показывает, сколько дохода компания генерирует на каждый рубль собственных средств.

Показатели деловой активности:

• Оборачиваемость активов = Выручка / Средние активы. Показывает, сколько раз в год активы «оборачиваются» (генерируют выручку).
• Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность. Показывает, в среднем как долго деньги «зависают» в виде задолженности клиентов.

Показатели финансовой устойчивости:

• Коэффициент долга = Заемный капитал / Собственный капитал. Показывает соотношение заемных и собственных средств. Высокий долг — высокий риск.
• Покрытие процентов к уплате = EBITDA / Процентные расходы. Показывает, сколько раз компания может выплатить проценты из своего дохода.
• Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / Общий капитал. Показывает, какую долю активов компания финансирует из собственных средств.

Как управлять финансами: практические шаги

Теория хороша, но как внедрить финансовый менеджмент в реальной компании? Рассмотрим практические шаги.

Шаг 1: Аудит текущего состояния

Прежде чем что-то менять, нужно понять, в каком состоянии находится компания. Соберите финансовые данные за последние 12 месяцев: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, данные о расходах по категориям, информацию о дебиторской и кредиторской задолженности.

На основе этих данных проведите анализ. Какие расходы растут быстрее выручки? Где происходят кассовые разрывы? Какие инвестиции не окупаются?

Шаг 2: Определение финансовых целей

Компания должна четко определить, какие финансовые результаты она хочет достичь. Не просто «заработать больше денег», а конкретные цели: увеличить выручку на 30% за год, достичь рентабельности продаж 20%, сократить дебиторскую задолженность до 20 дней.

Цели должны быть SMART — конкретные, измеримые, достижимые, релевантные, имеющие сроки.

Шаг 3: Разработка финансовой стратегии

Финансовая стратегия — это ответ на вопросы: как мы достигнем поставленные цели? Откуда возьмем деньги для развития? На какие направления их направим? Какой уровень риска приемлем?

Стратегия включает:

• стратегия привлечения средств — за счет прибыли, кредитов, инвестиций;
• стратегия использования средств — на развитие, на выплату дивидендов, на резервы;
• стратегия управления рисками — какие риски приемлемы, как их минимизировать;
• стратегия управления активами — как оптимизировать запасы, основные средства, финансовые активы.

Шаг 4: Разработка системы планирования

Система планирования должна включать регулярное составление бюджетов и прогнозов. На какие периоды их составлять? Это зависит от вида бизнеса, но обычно:

• долгосрочное планирование (3-5 лет) — стратегическое направление развития;
• среднесрочное планирование (12 месяцев) — детальные бюджеты;
• краткосрочное планирование (неделя, месяц) — оперативное управление денежными потоками.

При планировании важно не просто составить план, но и убедиться, что он согласован на всех уровнях компании — от операционного уровня до уровня руководства.

Шаг 5: Внедрение инструментов учета и анализа

Для эффективного финансового менеджмента нужны инструменты. Начните с автоматизации учета денежных потоков, расчета основных KPI, план-фактного анализа, правления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Шаг 6: Регулярный мониторинг и контроль

Финансовый менеджмент — это не одномоментное действие, а постоянный процесс. Каждый месяц нужно: собирать фактические данные, сравнивать с плановыми показателями, анализировать отклонения и их причины, корректировать план на основе полученных результатов, информировать руководство о финансовом состоянии.

Как планировать финансовую стратегию

Финансовая стратегия — это долгосрочный план управления финансами компании. Как ее разработать?

Определение финансовых целей

Начните с ясного определения целей. Для компании с выручкой 100 млн рублей цели могут быть:

• увеличить выручку на 25% за 3 года;
• достичь рентабельности продаж 15%;
• сократить цикл дебиторской задолженности с 45 до 30 дней;
• снизить коэффициент долга с 2,0 до 1,5;
• накопить резерв на 3 месяца операционных расходов.

Анализ текущего положения

Оцените, где находится компания сегодня. Какова текущая рентабельность? Какой уровень долга? Насколько эффективно используются активы? Сравните с конкурентами и отраслевыми стандартами.

Определение приоритетов

Компания не может одновременно решить все проблемы. Нужно выбрать приоритеты. Может, самая большая проблема — это высокие расходы? Или может, компания теряет деньги на неприбыльных продуктах? Сосредоточьтесь на направлениях, которые дадут наибольший эффект.

Разработка мероприятий

Для достижения целей разработайте конкретные мероприятия:

• для увеличения прибыли: оптимизация процессов, снижение себестоимости, рост цен, развитие новых продуктов;
• для улучшения ликвидности: ускорение инкассации от клиентов, согласование сроков оплаты с поставщиками, привлечение кредитных линий;
• для снижения долга: направление прибыли на погашение кредитов, привлечение инвестиций;
• для оптимизации активов: управление запасами, использование аутсорсинга, продажа неиспользуемых активов.

Регулярный пересмотр стратегии

Финансовая стратегия — это не статичный документ. Она должна пересматриваться регулярно (хотя бы раз в год) на основе изменений в окружающей среде, конкуренции, внутри компании.

Методы финансового управления на примере «1С-Рарус: Финансовый менеджмент»

Теория хороша, но как это работает на практике? Рассмотрим, как система «1С-Рарус: Финансовый менеджмент» помогает компании автоматизировать методы финансового управления.

Бюджетное планирование и контроль

Модуль бюджетирования в «1С» позволяет:

• составлять мастер-бюджет компании: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС);
• планировать расходы по статьям бюджетов;
• устанавливать лимиты по расходам для каждого подразделения;
• контролировать, чтобы заявки на расходование денежных средств не превышали лимиты.

Все данные автоматически подтягиваются из операционных модулей системы, что исключает ошибки при ручном вводе.

Казначейство (управление денежными средствами)

Модуль казначейства в «1С» обеспечивает:

• двухступенчатую схему оформления платежей: сначала подается заявка на расход, затем она согласуется, и только после этого выписывается платежное поручение;
• автоматическое формирование платежного календаря;
• планирование поступлений денежных средств.
• многовалютный учет движения и остатков денежных средств.
• интеграцию с системами «клиент банка» для загрузки выписок.

Все это позволяет финансовому директору видеть, сколько денег будет в компании в каждый момент времени, и предотвращать кассовые разрывы.

Финансовый анализ и отчетность

Система «1С» позволяет формировать:

• стандартные отчеты (баланс, ОПиУ, ДДС) по РСБУ, МСФО, управленческому учету;
• аналитические отчеты по движению денежных средств, анализ отклонений плановых от фактических показателей;
• многосценарный план-фактный анализ;
• отчеты по центрам финансовой ответственности;
• ключевые показатели эффективности (KPI) в режиме реального времени.

Как мониторить финансовые показатели

Мониторинг — это постоянное отслеживание ключевых показателей для своевременного выявления проблем и принятия корректирующих мер. Ключевые способы:

• создание дашборда с KPI;
• установка триггеров и алертов;
• проведение план-фактного анализа;
• регулярные финансовые совещания.

Как оценить эффективность финансового управления

Как понять, работает ли финансовый менеджмент эффективно? Вот несколько способов оценки:

• сравнение с плановыми показателями;
• сравнение с конкурентами;
• анализ трендов;
• оценка достижения стратегических целей;
• обратная связь от заинтересованных сторон.

Итоги и выводы

Финансовый менеджмент — это не роскошь для больших компаний, а необходимость для любого бизнеса, который хочет расти и быть устойчивым. Система управления финансами включает планирование, анализ, контроль, управление рисками и многое другое.

Внедрение финансового менеджмента требует времени и усилий, но окупается многократно. Компания получает полный контроль над денежными потоками, может принимать обоснованные решения на основе данных, избегает кассовых разрывов и финансовых кризисов.

Начните с аудита текущего состояния, определите финансовые цели, разработайте стратегию, внедрите инструменты автоматизации. Уже через 3-6 месяцев вы увидите результаты.

Если у вас нет опыта в финансовом менеджменте, не стоит пытаться делать это в одиночку. Обратитесь к опытным специалистам, например, в нашу компанию. Мы подскажем, с чего начать и какие инструменты автоматизации лучше использовать для решения ваших задач.